新华社北京８月２８日电 题：房贷猛增近３万亿元仍可打九折，“收信贷”“降杠杆”能否遏制炒房热？

　　新华社“新华视点”记者杨毅沉、郑钧天

　　中国人民银行８月份发布的两个数据显示，在上半年个人住房贷款猛增２．３万亿元之后，７月份住户部门中长期贷款增加４７７３亿元，房贷规模继续快速膨胀。

　　“新华视点”记者近期发现，热点城市房价预期依然居高不下。在银行眼中，房贷仍是优质资产，九折房贷普遍存在。在此背景下，多地重启“限购”“限贷”手段能否遏制高杠杆下的房地产资产风险？

　　九折优惠普遍存在，房贷被银行看做优质资产

　　国家统计局近日公布的“２０１６年７月份７０个大中城市住宅销售价格变动情况”显示，年初以来热点城市房价节节攀升的势头虽然环比放缓，但是整体看依然“高烧不退”。在这些热点城市中，贷款买房普遍成为刚需、投资客的首选。

　　中国人民银行发布的《２０１６年第二季度中国货币政策执行报告》披露，上半年个人住房贷款增加２．３万亿元，同比多增１．２万亿元，６月末增速达３２．２％，月度增量屡创新高。记者从北京、上海监管部门了解到，京沪两个城市今年上半年个人住房贷款总计增加了超过３０００亿元。

　　对于房贷猛增的原因，央行分析认为，这主要是因为上半年商品房销售增速较高，带动个人住房贷款较快增长。上半年，全国商品房销售额累计同比增长４２．１％，增速较上年同期大幅提高了３２．１个百分点。

　　记者在北京市朝阳区某在售楼盘了解到，在从去年每平方米５万元的价格涨到今年的８万元后，小户型的售价也从每套４００多万元涨至６００多万元。一位销售人员称，刚需购房压力大增，在“首付三成”的政策下，大部分人都是按照７０％的贷款上限买房，而现在确实大小银行都在打折。

　　对此记者调查热点城市多家银行发现，面对买房者提高杠杆买房的需求，银行在热点城市基本上“照单全收”。特别是一些中小型银行，对于购买首套房、且符合相关优惠政策的买房者，仍然可享受房贷九折优惠。

　　业内人士称，上一轮房地产调控时，银行房贷利率下限曾受到监管限制，特别是针对那些推高房价的投资客。不过，在今年大部分热点城市房价高涨的情况下，房贷优惠依然大面积存在。

　　融３６０等市场机构的不完全统计显示，全国５００多家各类银行当中，有近四成提供房贷九折优惠。银行对房贷颇为看好，不仅将其看做是优质资产，还表示将继续重点支持。

　　记者统计发现，平安银行、招商银行、浦发银行的２０１６年中报显示，个人住房贷款的质量在所有贷款里确实最为优质。其中招商银行、浦发银行上半年个人住房贷款金额分别为６１４８亿元、３３７９亿元，不良贷款率仅为０．４１％和０．４５％，均是所有贷款中最低的。

　　７月份全国信贷增长全靠房贷，居民买房杠杆高不高？

　　个人房贷规模猛增，不仅体现在房贷规模自身的膨胀，与其它部门贷款相比，房贷增速和规模惊人。

　　中国人民银行近期公布的７月份金融统计数据显示，今年７月份人民币贷款增加４６３６亿元，其中住户部门中长期贷款增加４７７３亿元，而代表企业贷款的非金融企业及机关团体贷款，甚至还减少了２６亿元。“银行贷款增量全部被居民房贷占领了。”上海新金融研究院学术委员李迅雷称。

　　对此记者采访发现，在贷款规模不断增加、银行依然大量放贷的情况下，很多购房者都想方设法提高杠杆、用尽贷款政策。

　　这种情况自去年以来开始在热点城市蔓延。央行深圳中心支行数据显示，２０１５年深圳新发放个人住房贷款较前一年增长了２．１倍，平均按揭成数高达６．５成，与最高贷款成数仅差５个百分点，几乎将杠杆用到了极致。

　　深圳链家研究院近日发布的《２０１６年上半年深圳楼市大数据》显示，２０１６年上半年深圳二手房套均总价高达３７０．８万元，以贷款方式进行购房的比例高达９３．７％，较２０１５年增加２．５个百分点，较２０１１年增加约１１个百分点。

　　对于居民加杠杆购房的趋势，有不少金融机构和经济学家认为应警惕风险。

　　中金公司的一份研究报告称，中国的总体房贷杠杆率及全民负担能力目前还未超出合理范围，但目前房贷存量一年同比３１％的增长的确高出长期可持续的水平，其中不无隐忧。

　　而经济学家巴曙松提出的几组比较数据也提示房贷剧增的风险因素。其一是中国从２００８年居民部门杠杆率（居民债务与ＧＤＰ之比）不足２０％快速地攀升到２０１５年的３９．５％，而２０１６年这个数字估计会超过４３％。每一轮房价的上涨，都伴随着居民杠杆率持续的提升。虽然这一水平低于目前的发达国家，但已经高于一些和我们发展水平相近的发展中国家。

　　其二是中国房贷与销售额之比，即某个阶段新发放的房贷规模与这个时间段的房屋销售规模相比，在２０１５年中国房贷销售比为４３％。而从国际经验来看，美国房地产市场２００７年新增房贷与销售比在接近５０％时发生次贷危机。所以在这一数据上中国目前处于高位。