福州晚报6月1日讯（记者 杨剑峰）过往银行的贷款利率不但远高于同期定存利率，而且也高出理财产品或者国债质押贷款利率。不过部分细心的理财人士发现，随着利率持续下降，此前购买的国债质押贷款利率与贷款利率已出现倒挂现象。市民急用钱时不必提前支取，通过质押贷款可兼顾短期资金周转和继续享受高收益的需求。

　　姚女士是个理财达人，平时会根据自身情况进行资金配置，理财品种既包括股票和长期基金定投，也有稳健理财产品和国债。2014年上半年市场利率水平较高，她购买了部分3年期电子储蓄式国债。姚女士说，当时还没降息，存款利率相对高，3年期国债票面年利率为5%；5年期票面年利率达5.41%。2014年11月下旬央行开启了新一轮降息周期，国债票面年利率也一路跟着下降。

　　前段时间姚女士临时要用钱，虽然手中有不少资金变现渠道，但她掂量后发现无论是卖掉部分基金还是提前赎回国债，都不是上策。她说，去年下半年以来股市持续下跌，基金净值持续缩水，更让她打消赎回基金的念头。她认为股市在3000点左右震荡，再大幅下跌的空间不大，此时赎回有点可惜。随后她登录银行网银查询发现，此时提前支取国债，虽然可按票面年利率和实际天数计息，但要扣除3个月的利息作为违约金，显然不合算。

　　姚女士告诉记者，目前不少银行都推出了国债质押贷款业务，令她高兴的是，经过持续降息，现时国债质押贷款利率执行4.35%的基准水平，比3年期国债票面年利率低0.65个百分点。她在线申请了质押贷款，不到10天资金回笼，她就及时还给银行。姚女士测算，如果提前支取10万元的国债，扣除3个月利息相当于要支出1250元的手续费。假如办理10万元储蓄国债质押贷款，借10天的利息才120元，约为提前支取国债手续费的十分之一。

　　除了国债质押贷款利率与票面利率出现倒挂外，银行理财产品质押贷款利率也比理财收益率低。由于持续降息，目前银行理财产品收益率普遍只有4%左右，但去年上半年银行发行的理财产品预期收益率多在5%以上。如办理10万元理财产品自助质押贷款，以1年期理财产品收益率5%计算，贷款利率4.35%，1年利息可相差650元。

　　作为融资渠道，如今个人质押贷款品种已从过往的定期存款、国债、理财产品、保单等陆续拓宽到黄金、债关基金等。在贷款期限方面，有的银行规定期限最短为7天。在贷款途径方面，除了柜台网点外，现在不少银行的网上银行和手机银行均可在线自助办理贷款，额度可循环使用。另外客户可以随借随还，借一天算一天的利息。昨日在榕银行人士表示，作为一种融资渠道，质押贷款业务近几年慢慢得到客户的认可。部分购买了银行理财产品或者国债的客户，中途急需用钱会尝试这种融资方式。