■新华

　　编者按：国家统计局日前发布数据显示，上半年我国国内生产总值同比增长7.6%，而城镇居民的人均可支配收入同比增长了6.5%，相比去年同期回落3.2个百分点。

　　宏观经济数据，乍看上去似乎是政府和经济学家的事，但却与每个人息息相关，那么，这些宏观经济是如何影响着每个人的生活的?利率市场化会对老百姓产生什么影响?为什么国内就业压力会增大?

　　一问：存款会获得更高利息吗?

　　“炒股怕赔钱，买理财产品不稳定，买房子钱又不够。”拿着手里这些钱，许多人不愿把钱存进银行，认为钱存银行不划算，利息低，比不上其他投资升值快。

　　利率市场化后，银行将差别化经营，不同银行同一种币种和档期将会执行不同的利率，同一银行相同的币种、相同的档期可因存款金额的大小有几种存款利率档次，普通人可以选择利息更高的银行。

　　一位商业银行大堂经理告诉记者，如果利率市场化，银行之间的竞争会更加激烈，银行一方面为了吸纳更多的贷款会提高存款利率;另一方面，为了留住贷款的优质客户，也会适当降低贷款利息，这对于存款人和贷款人来说，都是好事。

　　中国社会科学院金融研究所银行研究室主任曾刚分析指出，未来银行业的息差水平肯定会收窄，但长期看，贷款利率是否会重新定价，取决于行业竞争和流动性水平，并不是政策直接决定的。与美国等发达国家相比，目前我国银行业的息差水平不是太高。“即使存款利率进一步市场化，商业银行的息差水平收窄也应有一个限度，否则不利于行业及宏观经济的稳定。”

　　二问：以后贷款会容易吗?

　　利率市场化之后，小企业贷款利息能低点吗?某国有银行一位信贷经理告诉记者，央行这项决定短期内对银行的影响不大。“目前的情况是，贷款资源紧张，企业和个人都追着银行批贷款，所以无论是哪种贷款，近期利率下降的可能性并不大。”这位信贷经理说，“至于何时会下调，我们也要等总部通知。”

　　而另一方面，曾刚认为，在几项政策中，取消农村信用社贷款利率2.3倍上限是一大亮点。在贷款利率上限放开后，农村金融机构可以根据实际情况自由裁量贷款利率和额度，有利于解决小微企业贷款难。与此同时，许多正准备买房的人也把关注的目光投向了房贷。

　　记者近日走访和致电了北京多家银行了解到，个人住房贷款方面，央行并未对个人住房贷款利率的下限作出调整。一位银行工作人员告诉记者，目前银行实施的房贷基准利率，首套房可以享受9折优惠，购房者短期内无法享受再低折扣的利率了。

　　上海财经大学现代金融研究中心副主任奚君羊认为，现在定价的自主权还不太充分，银行很难有自己的作为，所以使得银行在经营过程中主动权不充分。“总的来说，在借款难的情况下，贷款利率可能影响不大，但从长远看，随着银行竞争程度的加剧，借款难问题会有缓解，降低贷款利率的法律障碍不复存在，贷款利率会由市场决定，贷款利率就有向下的可能性。”奚君羊还指出，利率市场化改革必须破除中国当前畸形的信贷结构。“现在是不想贷的银行求着人家贷款，想贷的人不给贷，银行也有钱贷不出去。尤其是国内中小企业贷款条件苛刻。银行以较低价格给大型国有企业提供贷款，这些大国企再把资金转手贷给小企业，牟取利差，这也是利率市场化改革迫切需要解决的问题。”

　　三问：怎样让理财更安全?

　　新政后的第一周，记者查阅了各大银行网站，发现大多数银行在理财产品方面尚未有“动静”。

　　北京某商业银行负责理财产品的工作人员告诉记者，从上周开始，有不少人来咨询理财产品的新变化，但目前他们银行还没有动作。“总体来说，银行为赢得市场，理财方面会推出更多新的举措来吸引客户。”

　　瑞穗证券首席经济学家沈建光认为，利率市场化后，将迎来低利率时代，一些低风险产品仍具备投资价值。银行理财产品会随着市场更多元化，推出更多风险收益上更具特色的产品。目前银行发行的固定收益类理财产品年化收益率在5%左右，远高于同档存款利率，仍有配置价值。