核心提示：今年理财、贷款市场受影响最大的事莫过于市场资金紧张，银行理财产品收益率较去年整体约上浮0.3个百分点。特别是在6月下旬“钱荒”时期，理财产品年化收益率一度超过了7%，市民此时投入10万元一年后将比平时理财收益多出2000元左右。另外，连业内都惊呼市场表现超出预期的互联网理财开始兴起，凭借快捷和1元低门槛的草根模式，迅速抢占了一席之地。

　　“钱荒”致理财收益时隔两年再超6%

　　“再过几天，理财产品收益率可能会更高一点。”近日准备购买理财产品的市民周先生经朋友提醒，决定再过几天出手。推迟购买的理由是新一轮“钱荒”已使理财产品收益率再次上涨，而且年末存款时点考核来临，理财产品收益率上涨动力充足。

　　事实上，理财产品收益率也正演绎几天一个价格的行情。记者24日走访在榕银行网点发现，现时银行发售的理财产品预期年化收益率普遍突破6%。不过再等几天收益率将更高，在榕一家股份制银行12月18日发售的一款理财产品，发行期至本月26日结束，认购起点为5万元，期限95天，预期年化收益率为6.1%。不过该行将于12月26日新发售的89天理财产品，认购门槛为5万元，预期收益率则将提至6.6%。同天发售的30万元起点理财产品预期年化收益率将达6.9%。相反，目前仍在发售期的理财产品，认购门槛高至300万元，期限为96天的理财预期年化收益率也才为6.3%。

　　这一幕似曾相识。今年6月下旬市场年内首次出现“钱荒”。多家银行理财产品预期收益率在6月底快速飙升，预期年化收益率普遍超过6%，个别银行发售的100万元起点的理财产品收益率更是达到了7%。收益率的节节攀升打动了市民李先生，令他意想不到的是，当他把资金归集到一张银行卡内，准备购买一款较高收益率的产品时，却被告知已提前售罄。

　　理财产品收益率的攀升在于市场资金在半年末和年末收紧。6月20日，上海银行间同业隔夜拆借利率Shibor暴涨578.40个基点，升至13.4440%的历史新高。该指标是市场资金紧张与否的一个风向标。另外年末和半年末均是存款考核的重要时点，双重因素导致理财产品预期收益率迅速上涨。除了这两个时点外，今年其他月份银行理财产品的预期年化收益率一般在5%左右，到了月末重要时点时理财产品收益率常规上涨，但一般不超过6%，而且一过时点收益率会应声而落。

　　记者了解到，银行理财产品预期收益率突破6%曾在两年前出现过。2011年货币政策从紧，当年6月银行存款准备金率调至历史新高，加上半年末存款时点逼近，在榕银行理财产品预期年化收益率首次突破6%。不过当年的收益率仍然要逊于今年的水平。交行福建省分行个金部张经理表示，今年银行理财产品受市场资金整体较紧影响，整体收益率高于去年，平均约高出0.3个百分点。同时，稳健产品依然受到客户青睐，该行理财余额较去年同期约增长了四成。

　　后势展望：民生银行福州分行国际金融理财师陈经理表示，美联储明年起缩减量化宽松规模，明年国内市场资金有可能比今年更紧，银行理财产品整体收益率有望比今年来得更高。交行张经理也认为，明年正常月份理财产品的收益率要比今年的来得高，但收益不会超过今年6月下旬和眼下特殊时刻的水平。

　　天天理财成新秀媲美余额宝

　　在理财产品收益率整体提升之际，今年理财的另一个亮点就是超短期理财产品——天天理财收益率的集体上涨，不但与货币基金的收益率不相上下，而且有的比银行五年期定期存款的利率还来得划算。

　　天天理财产品收益率大幅上涨也是“钱荒”催生出来的。记者注意到，临近年末，在榕不少银行纷纷上调天天理财收益率。18日起，招行每日滚动的一款普通版日日盈理财计划，年化收益率从17日的2.8%跳涨至5%，大涨178%。同时，浦发银行“天添盈”理财产品近日预期年化收益率也从此前的4.6%提至4.8%。两家银行天天理财产品预期年化收益率首次超过了银行五年期定期存款基准利率。目前银行五年期定存基准利率为4.75%，天天理财产品收益率比其还高出0.25个百分点。另外，光大银行活期宝产品也从2.5%提至3%;兴业银行现金宝一号预期年化收益率达到了4%。

　　为了争夺股民的闲置保证金，早前多家银行纷纷推出天天理财产品，认购门槛均为5万元，投资渠道主要集中于大额协议存款、央行票据、债券等。早前产品的预期年化收益率较低，一般只有2.5%左右。在榕一家股份制银行的相关人士表示，今年初天天理财产品的预期年化收益率也只有3%左右甚或更低，经历了6月的“钱荒”后，天天理财产品收益率开始逐步提高，眼下与余额宝收益率不相上下。

　　后势展望：现时暂只有几家银行的天天理财收益率先行提高，估计今后将会有更多银行跟进调高收益率，天天理财产品收益率有望向货币基金收益率看齐。

　　草根理财“1元就可参与”

　　银行理财产品收益率的提升部分与互联网理财兴起的冲击有关。今年互联网大佬纷纷涉足金融理财业务，特别是6月支付宝与天弘基金联合推出的余额宝业务让互联网理财赚足了眼球。

　　福州股民林先生在近日美国宣布从明年起缩减量化宽松规模后清仓股票。23日百度限量发售一款收益率为8%的百发产品，林先生把部分资金投资百发理财。该产品期限只有1个月，资金募集后主要投资金于银行存款。有趣的是，其能获得更高收益的一个理由是：“临近年底，各银行存款压力剧增，协议存款都会冲高至年度高点。”

　　这只是互联网金融理财抢夺市场的又一个缩影。今年10月28日，百度就曾上线一款百发理财产品，因其8%的收益率引起市场广泛关注。当时在榕不少网民也积极注册抢购，但购买的人太多，上线首发不到半个小时，百度系统就出现故障，已注册用户无法登录购买理财产品，百发理财遭到质疑。

　　真正搅动互联网理财一池春水的是余额宝业务。6月阿里巴巴旗下的余额宝业务横空出世，网民通过支付宝就可轻松理财，实现了互联网与理财的有机结合。目前市场上的同类业务主要有支付宝与天弘基金合作的余额宝、东方财富旗下天天基金的活期宝、数米基金网和众禄基金网的现金宝以及百度的百赚理财等。这些互联网理财产品并不神秘，销售的都是合作基金公司旗下的货币基金，只不过换了一个销售渠道而已。目前这些理财产品年化收益率均在4%以上。

　　与传统销售渠道相比，上述这些被称为“宝”的产品认购门槛最低只要1元。更关键的是，它们契合了草根网民的理财需求，最典型的就是余额宝业务。截至目前余额宝规模已超过1000亿元，半年时间就把其他货币基金远远甩在后面。在榕银行人士表示，余额宝客户群体主要是普通网民，与银行现有客户群并未冲突，不过这种趋势也让银行开始坐不住了。平安银行率先联手基金公司悄然上线“平安盈”，其业务与余额宝相类似，申购的货币基金可以随时赎回，资金实时到账，而且比余额宝的1元门槛更低，一分钱就可以起购。

　　后势展望：福建省理财规划师协会副会长唐伟告诉记者，互联网金融理财迅速崛起超出他的预期。从更长时间来看，互联网巨头陆续介入金融理财市场，市民挑选余地增加，将得到更多的实惠。同时竞争激烈，互联网理财打出的一个卖点就是高收益率，此举将倒逼现有银行理财产品收益率进一步提高。

　　房贷提前3个月“过冬”

　　“钱荒”也波及到了贷款市场。往年银行一般要到11月左右额度紧张才会显现，今年房贷市场提前“过冬”。自6月底市场资金趋紧后，信贷市场就出现转紧苗头。在榕银行从8月起房贷陆续收紧，不但利率上浮，而且放款时间普遍延长并变得不明确，贷款排长队现象重新出现。

　　今年房地产持续调控，房贷政策在上半年相对平静。今年2月平安银行暂停按揭贷款业务，开始主要受理个人经营性贷款业务。多数银行住房信贷政策并未有明显变化，整体处于平衡态势。6月下旬市场遭遇“钱荒”，福州银行房贷市场贷款利率未见调整，但收紧端倪渐现，贷款发放节奏变慢需要排队。

　　8月后，在贷款排队的基础上，在榕银行首套房贷利率也跟进收紧。在榕中信银行首套房贷利率开始上浮，普通客户首套房贷利率需在基准利率的基础上上浮10%以上。同时，市场上个人抵押经营性贷款的利率也出现不同程度的上浮。有的银行贷款利率需要上浮50%，而此前一般只需上浮30%。另外，客户虽然仍可正常申请房贷，但放款时间普遍延迟，多家银行房贷在获批后要等1个月以上。

　　时隔一个月，房贷市场趋紧的态势愈发明显，二套房贷利率开始水涨船高。9月在榕一家股份制银行二套房贷利率上浮，普通客户要在基准利率基础上上浮20%以上，如果客户资信状况一般，则要上浮30%。在此之前银行二套房贷利率执行不低于基准利率1.1倍政策。进入10月后，银行无钱可贷潮进一步蔓延，福州多家银行放款要延迟到明年1月。

　　后势展望：在榕银行人士表示，明年资金仍将延续今年较紧态势，贷款额度也将较紧张，贷款排队和利率上浮在明年下半年也会呈常态现象。

　　存款利率市场化显现

　　面对愈加激烈的市场竞争以及存款考核压力，今年越来越多的银行开始上调2年期以上的存款利率。9月民生银行定期存款利率上浮标准调至10%;2年期存款利率从3.75%调整至4.125%;3年期存款利率从4.25%调整至4.675%;5年期存款利率从4.75%调整至5.225%。中信银行2年期、3年期定存利率在基准利率的基础上上浮10%。8月，兴业银行在福州的2年期和3年期人民币整存整取定期储蓄存款分别按基准利率上浮10%和5%。平安银行也上调了2年期、3年期和5年期的存款利率。光大银行随后也上调了定存利率，2年期、3年期和5年期的存款利率在基准利率基础上均上浮10%。

　　在短期存款品种上，兴业、中信、光大、招行、民生、华夏、浦发、海峡银行等中小股份制银行的活期存款、1天通知存款和7天通知存款利率均已一步到位上浮10%，分别为0.385%、0.88%和1.485%;工行、农行、中行、建行、邮储和交行仍执行基准利率，分别为0.35%、0.8%和1.35%。

　　去年6月8日央行将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍后，在榕银行存款利率就已差别定价。今年上半年，在榕的海峡银行、厦门银行和浙江稠州银行等小银行对于所有档次期限的定存利率均上浮10%。兴业、中信、光大、招行、民生、华夏、浦发等股份制银行的活期、3个月、6个月、1年期的定期存款利率均上浮10%，达到上限水平;2年期、3年期和5年期的定期存款利率则与大银行的一样维持基准利率。下半年多家银行继续发力，开始调整2年期以上存款利率水平。

　　另外今年7月20日起，央行放开贷款利率管制，除了个人住房贷款利率浮动区间暂不作调整外，金融机构贷款利率七折下限取消，这使得利率市场化再向前迈出了一大步。不过在贷款紧张背景下，只有极少数优质大企业能享受优惠利率，而且也很难享足7折优惠。

　　后势展望：出于拉存款的目的，今后仍会有越来越多的银行上浮中长期定存利率，银行之间现有的利率差别化将会逐步淡化。同时，贷款利率水平主要受资金供求关系的影响，未来贷款额度整体仍较紧，贷款利率下限放开后对贷款市场影响不大，普通客户难享受优惠利率。

　　(福州晚报记者 杨剑峰 文/摄)