编者按：6月份以来，A股市场出现了持续加速探底走势，市场信心日趋低迷。截至昨日收盘，上证指数6月份整体下跌349.09点，跌幅达15.17%，盘中个股泥沙俱下，跌幅普遍大于同期大盘。值得关注的是，在持续调整的市场背景下，6月份以来，仍有286只个股频现龙虎榜，成为弱市中的亮点。

　　统计数据显示，在上述286只个上榜股中，信息服务板块有42只个股，行业占比28.97%;电子板块有23只个股，行业占比17.69%;信息设备板块有15只个股，行业占比16.30%。本版特对以上上榜个股扎堆的三个板块进行仔细梳理，并挖掘相关龙头股的投资价值，以飨读者。

　　信息服务 虚拟运营大幕开启

　　数据显示，6月份以来，信息服务行业(申万一级)共有42只个股登上龙虎榜，占行业成份股比为28.97%，居申万一级行业排名首位。

　　从市场表现看，上述42只个股中有39只个股昨日上涨，其中，三五互联(10.05%)、佳创视讯(10.04%)、博瑞传播(10.03%)、乐视网(10.02%)、启明星辰(10.01%)、华谊嘉信(10.01%)等个股涨停。

　　5 月17 日《移动通信转售业务试点方案》正式出台。分析人士表示，如果从主运营商MNO的角度观察MVNO，MVNO的未来在于与MNO的有效分工而非替代。上世纪末，全球电信业监管部门反垄断浪潮和电信市场趋向利基化，促成了MVNO 市场的快速发展。2015 年全球MVNO 市场规模有望达到95亿美元。而发展中国家潜力巨大，随着MVNO 牌照的开放，有望复制西欧2005年的快速发展。

　　中投证券表示，在移动互联网大发展背景下，一些具有丰富内容资源的MVNO试图借助廉价数据套餐刺激消费者对于内容和应用的消费，但尚未形成有效做大的成熟模式。MVNO 未来的成长空间不是在于替代MNO 的地位，而是在于与MNO 共同做大新市场。从上游MNO 批发业务来看，未来日渐走向“移动化+云计算化”，丰富的综合通信能力及网络资源为与MVNO 的提供了新的合作模式。“全业务”和 “统一通信”成为MVNO 未来发展的新方向。

　　由于基础运营商的不同态度，与电信、联通密切合作的MVNO有望获得牌照，全国性MNO 将以商贸零售巨头为主，在不对MNO传统业务造成冲击前提下，地方性SP公司将有望参与成为地方性MVNO。

　　按照产业链关系和获取牌照概率的大小，依次推荐连锁零售领导者苏宁云商，移动终端分销龙头天音控股，“统一通信”领导者二六三。

　　电子 三季度将迎来传统旺季

　　数据显示，6月份以来，电子行业(申万一级)共有23只个股登上龙虎榜，占行业成份股比为17.69%，居申万一级行业排名第二。

　　从市场表现看，上述23只个股中有21只个股昨日上涨，其中，麦捷科技(10%)、长方照明(9.98%)、中瑞思创(8.06%)、欣旺达(7.57%)等个股涨幅显著。

　　受短期库存调整的影响，6月份智能手机出货依然处于低谷，随着7月份消费旺季的到来，智能手机库存调整将逐渐结束，另外苹果、三星等也有重要新品将在三、四季度推出，市场人士普遍认为7月份智能手机市场的景气度开始恢复。随着三季度电子行业将迎来传统旺季，各主要零组件厂商近期接单量明显升温。

　　国信证券表示，可从以下四条主线布局电子股。1.看好薄膜对玻璃的持续替代，薄膜触控凭借性价比优势在智能移动市场所向披靡，推荐薄膜上下游一条链：康得新、万顺股份、欧菲光;2.智能机持续成长、平板电脑高速成长，看好具备技术壁垒和成本优势的细分子行业，推荐顺络电子、劲胜股份、华天科技、安洁科技、长信科技、卓翼科技、长盈精密、欣旺达;3.迎接“智能化”、“网络化”并持续高景气度的视频监控行业，推荐海康威视、大华股份等行业领先公司;4.政策及价格驱动LED 照明市场启动，看好具备上下游垂直整合布局完整的德豪润达。

　　信息设备 进入政策密集落实期

　　数据显示，6月份以来，信息设备行业(申万一级)共有15只个股登上龙虎榜，占行业成份股比为16.30%，居申万一级行业排名第三。

　　从市场表现看，上述15只个股中有13只个股昨日上涨，其中，中威电子(9.98%)、东土科技(9.53%)、恒信移动(9.39%)、恒宝股份(8.88%)等个股涨幅显著。

　　2012年6月份工信部发布《工业和信息化部关于鼓励和引导民间资本进一步进入电信业的实施意见》，2013年进入密集落实期。今年1-5月份《关于开展移动通信转售业务试点方案》征求意见稿及实施方案在4个月内连续出台，移动转售业务正式开启。此外，业界关注的4G 牌照时间问题也已明确，将会在2013年底之前发放。分析人士表示，上半年产业政策的密集推出，反映了新一届政府借助民间资本以及民族产业发展以驱动经济复苏的决心。预计未来随着时间深入，相关政策的落地仍将持续推进。相关公司存在持续受益的机会。

　　上半年市场热点繁多，信息设备类公司业绩出现向好势头。上半年在4G 牌照发放预期逐步明确、移动转售政策推出、手机游戏火爆等热点的驱动下，信息设备板块出现大幅上涨，烽火通信、中兴通讯、二六三、鹏博士、朗玛信息等公司表现突出。从公司业绩角度看，受益4G 建设的启动，传输、工程服务等早周期公司业绩已经重现曙光。分析人士表示，预计随着中移动新建LTE 基站工程启动，下半年无线类公司业绩也将逐步向好，信息设备板块业绩持续向好势头已显著呈现。

　　中投证券表示，下半年应围绕业绩和成长并重的思路选择投资标的：1.4G建设受益标的：中兴通讯、烽火通信、富春通信;2.下游需求持续旺盛，未来2-3年业绩增长可持续性较强公司：掌趣科技、数码视讯、海能达;3.积极向非运营商市场转型，未来有望获得业绩与估值双提升的传统设备类公司：中天科技、光迅科技。