福州新闻网讯　随着季末揽储时点已过，近日新发行的普通型理财产品的预期收益率开始回落，这使得结构型理财产品的预期年化收益率优势凸显。记者7日了解到，今年越来越多的银行陆续发行结构型理财产品，既有挂钩股票和股票指数的，也有挂钩黄金的，而且其预期年化收益率比普通型理财产品高出近一倍，最高达到10%以上。不过需注意的是，此类理财产品预期最高收益率并不一定都能实现。

　　3月底是银行揽储的重要时点，银行理财产品预期收益率普遍回升，多款产品收益率从此前的5%多涨至6%以上。不过时点一过，银行普通型理财产品的预期年化收益率从上周开始常规回落。记者注意到，在榕多家银行发行的普通型理财产品预期年化收益率已回落到6%以下。除了仍处于发售期的一款理财产品预期收益率为6%外(投资门槛5万元，期限为366天)，其他银行发行的低门槛理财产品的预期年化收益率都低于6%。

　　相较于普通理财产品，结构型理财产品的预期年化收益率则不受时点影响依然高企。在榕一家股份制银行于今日开始发行一款与沪深300指数表现挂钩的理财产品，理财期限为84天，按照挂钩标的价格表现，最终预期年化收益率区间为4%至11%。

　　事实上，结构型理财产品发行趋暖，今年初以来农行、招行、平安等银行已先后发行了结构性理财产品。与普通型理财产品的预期收益率明确不同的是，结构型理财产品回报率取决于挂钩标的的表现。另外从预期收益率实现来看，以往结构性理财产品采取一刀切的作法，即产品未设最低收益率，收益能否实现完全依赖所挂钩产品的表现。如今结构性理财产品则采取了两种做法，一种是跟过往一样激进的方式。如近日在榕一家股份制银行发行了一款挂钩黄金表现的产品。该产品理财期限为110天，不保障理财本金，预期收益率按照挂标的价格表现，最高可达到10%。这意味着如没有达到预设的条件，理财不但可能零收益，甚或连本金都得不到保障。另一种采取了最低收益方式。上述这家股份制银行近日同步发行了另一款挂钩黄金结构型产品，理财期限为171天。该产品为保本型，预期最高收益率为10%，最低收益率为4.2%。如果理财到期未达预设条件，客户仍有最低4.2%的收益率。

　　在榕银行人士表示，从消费习惯来看，大多数客户仍然喜欢稳健型理财产品，到期能有固定收益。结构性理财产品则适合于比较激进，希望搏取更高收益的客户。不过需注意的是，对于这些所挂钩的股票、指数或者黄金等品种，连专业机构都很难作出准确预测，最高收益率能否实现存在很大的不确定性。现在部分结构型理财产品做了改良，设定了最低预期收益率，也是为了迎合市场需求。

　　(福州晚报记者 杨剑峰)

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