存款、货基利率都在跌，手握闲钱如何投资？

存款、货基利率都在跌，储蓄国债暂不能买

手握闲钱不知如何投资，这样的烦恼怎么解？

去年买的理财到期了，现在拿着这笔钱，却不知道要怎么投资了。这样“幸福的烦恼”，您有吗？

4月底至今，国有银行、部分股份制银行的定存利率出现不同幅度的下调，最近，又有一批中小银行的存款“降息”。同时，“零钱包”货币基金利率全面“破2”，储蓄国债也因为疫情的缘故暂停发行。面对现金类理财产品收益率逐渐下降的事实，很多人发现，自己习惯的理财方式“不好用”了。

中小银行也调低定存利率 货币基金全面跌破2字头

在高新区工作的读者郭先生告诉记者，6月2日，他之前购买的一款期限为188天、预期收益率为4.3%的理财到期了。到手的20多万元，按他原来的设想是继续投入，以钱生钱。

但是，几个银行看下来，他发现，自己不会选择了。

“前段时间银行理财净值下跌的消息让我挺担心的，看了一圈下来，发现现在的理财预期收益率都不高，很多年化收益率都在4%以下。大额存单的利率下调也很明显，‘宝宝类’产品利率更是低到没法说。”郭先生说。

记者调查发现，继国有银行、部分股份制银行后，近期确实又有一批中小银行加入存款“降息”的队伍，普遍对3年期和5年期存款产品下调10个基点到25个基点。目前，市面上3年期大额存单利率多数在3.2%附近，最低的只有2.9%。

大额存单方面，近期一家股份制银行下调3年期大额存单利率至3.45%。而在4月份，该产品利率为3.55%。尽管如此，该大额存单产品的额度还是很快被一抢而空。因为，该行的3.45%已经是同类产品中的较高水平。

除了存款外，市民比较熟悉的“零钱包”货币基金，也在近期全面“破2”。规模最大的天弘余额宝7日年化收益率为1.737%，全市场700多只货币基金的平均水平也只有1.78%。此外有1/6的货币基金收益率不足1.5%。

这些都不行，那么，投资国债可行吗？5月份，不少习惯买国债的市民到银行网点才得知，鉴于当前新冠肺炎疫情形势，人民银行和财政部作出统一工作部署，5月份的储蓄国债（凭证式）暂停发行。

可以说，在资金面宽松、银行降低负债成本的背景下，想要在本金安全基础上获取较高收益，已经变得越来越难。

对流动性有要求 这种爆款基金可选

在这种局面下，像郭先生一样的投资者，要怎么选择呢？

记者发现，在基金发行市场处于冰封期的当下，有一类基金却成了爆款。

5月底，第三批存单指数基金开始募集。记者以客户的身份走访了银行网点，发现其收益率颇为吸引人。银行理财经理们表示，从此前产品运行情况来看，大多能取得2.5%至3%的收益率，持有7天后就可以灵活赎回。

所谓同业存单，是一种在全国银行间市场发行的记账式定期存款凭证，可以简单理解为“银行之间的存折”。同业存单的发行主体有国有银行、股份制银行、城商行等，整体信用等级较高，基本只向机构投资者发行，因此门槛较高。而存单基金就是以同业存单作为投资标的的基金，跟踪的是中证同业存单AAA指数，几乎无门槛，最低1元即可“上车”。

同业存单基金有多火呢？记者从业内获悉，此前，多家基金发行的产品被投资者抢购，招商、华夏、平安基金发行的产品（招商中证同业存单AAA指数7天持有期基金、华夏中证同业存单AAA指数7天持有期基金、平安中证同业存单AAA指数7天持有期基金等）首次募集规模就达到了100亿元。

那么，什么样的投资者更适合购买这种产品呢？理财经理们介绍说，首先是对资金流动性有要求的，对比3年期的定存产品或者有固定期限的理财产品，同业存单基金持有期仅7天。其次，对低风险、低波动要求的投资者，和短债基金相比，它的风险更低。在某种意义上，存单基金是货币基金的替代品。

中长期资金在手 投资者可考虑债基

对保守型投资者来说，手上如果持有中长期不用的资金，不考虑流动性，除了储蓄国债、大额存单外，还有其他选择吗？

“如果有3年甚至5年这么长的时间，其实可以考虑分散投资一些债券型基金来作为补充。”我市多家国有银行的理财经理说，今年市场调整不小，未来几年相对比较有机会。

这些理财经理认为，债券型基金波动较小，相对比较稳健，而且中长期收益也会更好一些。此外，前段时间虽然整体市场大跌，但债券型基金的整体表现相对稳定，虽然也有小幅下跌，但投资者中长期的持有体验还是比较好的。

理财经理们表示，目前银行理财产品风险评级从R1至R5不等，过去偏爱购买保本理财产品的投资者，建议现在选择R1或R2类理财产品。因为这类理财产品主要投向风险较低的银行存款、债券逆回购、货币基金、国债、金融债、地方政府债等资产，本金亏损概率较小。（记者 江海）