超额认购826倍！毛戈平成年内港股IPO“冻资王”

继美的集团、华润饮料之后，毛戈平再度掀起港股打新热潮。

12月5日，国内高端美妆集团毛戈平的港股新股公开发售宣告截止，捷利交易宝数据显示，截至12月5日晚6点，毛戈平此次的孖展总额达到了1738.14亿港元，超越了华润饮料的1323.9亿港元，成为了目前的年内港股新股“冻资王”，相当于获得了826倍的公开发售超额认购。

与此同时，凭借826倍的孖展认购，毛戈平也一举超越了11月28日上市的九源基因，暂时位列今年港股新股的第五位。根据Wind数据，今年港股上市的新股中，网上发行有效认购倍数排名前四的包括：晶科电子股份5678倍、优博控股2503倍、元续科技2481倍、卡罗特1347倍。

毛戈平的火热招股，也给各家券商的孖展业务带来了难得的业务机会。根据捷利交易宝数据，富途证券借出的孖展额约900亿港元，占比过半；其次是辉立证券、信诚证券，分别借出388亿港元、260亿港元；耀才证券和老虎国际则分别借出90亿港元和50亿港元；招银国际也借出了超15亿港元。

富途透露，此次毛戈平在富途平台上的总认购额达到905亿港元，创其历史上新股认购额最高纪录，为全港券商最高。富途证券董事总经理谢志坚称，“透过零利息融资、零手续费以及高倍数杠杆等优惠，富途全方位提升了投资者的新股认购体验。这次毛戈平认购额创下平台上历史新高，反映了投资者对热门新股的入飞热情再度高涨。”

公开信息显示，毛戈平此次拟全球发售7058.82万股股份，其中公开发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配股权。本次6位基石投资者参与，其中包括CPE Investment、正心谷资本、常青藤资管等。

毛戈平此次招股价范围是26.3—29.8港元，每手100股。但在12月5日，有市场消息称，毛戈平将以上限定价29.8港元/股，集资21亿港元。根据新股上市时间表，毛戈平将于12月6日公布定价，12月9日公布中签结果并开启暗盘，12月10日正式上市。

根据招股书，毛戈平拟将全球发售募集资金用于以下方面：募集资金净额约25.0%预期将用于扩大公司的销售网络；约20.0%预期将用于品牌建设活动；约15.0%预期将用于海外扩张及收购；约10.0%预期将用于加强公司的生产及供应链能力；约9.0%预期将用于增强公司的产品设计及开发能力；约6.0%预期将用于公司的化妆艺术培训机构；约5.0%预期将用于公司的运营及信息基础设施数字化；约10.0%预期将用作营运资金及一般公司用途。

数据显示，毛戈平2023年的总收入为28.86亿元人民币，2021年至2023年的复合年增长率为35.3%；2023年净利润为6.64亿元人民币，2021年至2023年的复合年增长率为41.6%。

根据弗若斯特沙利文的资料，毛戈平是中国市场十大高端美妆集团中唯一的中国公司，按2023年各集团旗下所有高端品牌的零售额计排名第七，市场份额为1.8%。2018年至2023年，中国高端美妆市场的复合年增长率为7.8%，2023年达到了1942亿元人民币。预计将继续按9.9%的复合年增长率不断增长，并于2028年达到3110亿元人民币。

截至最后实际可行日期，毛戈平本人及其配偶汪立群合共持有公司已发行股本总额的约57.26%权益，包括两人通过帝景投资、嘉驰投资间接持有的部分。