财政政策+金融工具，厦门打出助企纾困“组合拳”

一笔1000万元纯信用贷款，解了公司燃眉之急。“通过增信基金，公司无需抵押物便获得了银行贷款。”

聚焦稳市场主体这一关键环节，因地制宜、分类设计出台系列政策撬动金融资金，既有效纾解企业流动性困难，也放大了财政补助乘数效应

对当地企业存在的主要困难分门别类，厦门有针对性地推出“财政+金融”组合拳：设立技术创新基金，运用“财政+银行贷款”支持企业扩大投资和研发创新；设立中小微企业融资增信基金，运用“财政+担保”改善融资难；设立应急转贷资金，运用“财政+过桥融资”缓解企业短期流动性紧张；加大出口信用保险扶持力度，运用“财政+保险”对冲外贸信用风险

国际物流效率下降、海外账期拉长、订单渐多，给厦门佳浴智能卫浴有限公司带来沉重的资金压力。

一笔1000万元纯信用贷款，解了公司燃眉之急。“通过增信基金，公司无需抵押物便获得了银行贷款。这笔资金给我们增加了信用，还增添了信心。”该公司财务总监文莉说。

厦门市中小微企业融资增信基金旨在提供融资增信服务，着力解决中小微企业“融资难、融资贵、融资慢”问题。截至2022年底，该基金已为4400户中小微企业提供约150亿元信用类融资增信服务，稳定就业超14万人，贷款平均利率仅4.6%。

近期，《瞭望》新闻周刊记者在福建省厦门市调研发现，2022年以来厦门聚焦稳市场主体这一关键环节，因地制宜、分类设计出台系列政策撬动金融资金，既有效纾解企业流动性困难，也放大了财政补助乘数效应，具有一定借鉴意义。

厦门中小微企业融资增信基金管理机构工作人员正在受理业务备案（2023年1月29日摄） 苏昕摄

创新“财政+金融”应用场景

“财政政策宏观调控主要体现为一收一支。当前形势下扶持经济发展，收的方面主要是落实党中央减税降费政策。”厦门市财政局局长林志成说，“支的方面地方可作为空间较大。”为此，厦门积极探索用财政政策撬动金融资金支持实体经济，发挥积极的财政政策杠杆作用。

对当地企业存在的主要困难分门别类，厦门有针对性地推出“财政+金融”组合拳：设立技术创新基金，运用“财政+银行贷款”支持企业扩大投资和研发创新；设立中小微企业融资增信基金，运用“财政+担保”改善融资难；设立应急转贷资金，运用“财政+过桥融资”缓解企业短期流动性紧张；加大出口信用保险扶持力度，运用“财政+保险”对冲外贸信用风险。

比如，针对企业短期资金紧张问题，厦门设立规模达20亿元的应急转贷资金，为资金周转困难企业提供免费过桥融资。

“银行有不少无还本续贷产品，但因授信方案复杂，有些企业无法满足要求。厦门应急转贷资金在客户准入、金额、期限等方面都降低门槛，是银行产品的重要补充。”建行厦门分行普惠金融部总经理陈健玮说。

截至2022年底，厦门已与31家金融机构开展合作，服务企业687户，放款金额合计331.9亿元，为企业节省过桥费用超1.45亿元。

又如厦门技术创新基金。“由财政和银行按5:95比例出资成立，按一定比例分担风险，用于支持研发贷和技改贷。”农行厦门分行行长吴刚说。

2022年，厦门保沣实业有限公司对澳大利亚、东南亚等地的出口订单大幅增长。该公司副总裁陈刚说，公司对生产基地进行智能化升级，向当地银行申请3000万元研发贷，年利率2%，期限5年，预计可节省150万元利息成本。

截至今年1月底，150亿元厦门技术创新基金已全部发放给企业，预计带动企业技改和研发投入超400亿元。目前，厦门市准备扩大基金规模至300亿元。

问卷先行精准施策

本刊记者采访发现，厦门“财政+金融”组合拳之所以能给企业带来实实在在的获得感，在于其做到了精准掌握企业需求、集成创新做法、突出因地制宜，从而确保资金有效、风险可控。

调查问卷开路，精准掌握企业需求。2022年3月，厦门市财政局联合8家第三方机构对厦门普惠性扶持政策开展绩效评价，累计发放调查问卷1659份、走访企业103家。72%的企业反映融资难融资贵，其中一半企业反映经营现金流紧张，小微企业尤其突出。

“在财政政策评估前进行大量问卷调查，确保政策设计针对企业反映的具体问题，真正解决痛点。”林志成说。

集成创新做法，提高金融资金和企业需求匹配度。改革推行前，厦门市财政局与工信、商务、金融等部门在理念上达成共识，共同创新政策设计，综合运用贷款、担保、基金、保险等金融工具。

“金融资金和企业需求之间需要纽带，厦门财政就起到这样的作用”，厦门市财政局副局长林琳说，政府引导、市场主导，让“财政+金融”发挥更大作用。

突出因地制宜，根据产业结构特点制定帮扶政策。厦门以外向型经济为主，外贸依存度高达118%。厦门市加大出口信用保险扶持力度，帮助企业对冲外贸风险。

“受国际局势影响，公司出口乌克兰的冷冻沙棘果和出口波兰的冷冻蓝莓，因到不了目的地而出险，厦门信保共赔付5万美元。”厦门久然进出口有限公司总经理叶信辉告诉记者。

中国出口信用保险公司厦门分公司总经理助理黄智晶说，2022年厦门由财政出资，为2021年年度出口额600万美元以下的企业购买出口信用保险，共支持3850多家外贸企业，覆盖率达43.7%。

大胆创新严把风险

受访基层干部和专家认为，当前企业面临较大短期资金压力，地方需要发挥主动性，以创新方式推动各项助企纾困政策切实释放红利。

拓展“财政+金融”应用场景。充分调动金融机构积极性，匹配不同财政政策，充分发挥财政资金撬动作用。同时开展产业扶持政策绩效评估，整合低效财政资金，将财政事后补助更多转化为事前融资支持。

挖掘自身财政政策潜力。厦门大学经济学院副院长谢贞发建议在维护市场公平竞争大环境下，授予地方政府一定减免权限，鼓励各地根据地方产业特点制定更有针对性的政策，因地制宜帮扶市场主体，激发市场主体活力，改善营商环境。

严格把控风险。受访专家建议在丰富“财政+金融”工具箱的同时，引入金融机构成熟的风控机制，完善企业信用累积机制，将短期融资和长期增信结合，持续扶持履约守信企业。

厦门通过银行、基金、保险等专业机构进行融资事前审查、事中检查、事后评估，强化风险防控。以增信基金为例，设定每只子基金不良率超过增信额的5%时便不予赔偿。目前增信基金总体不良率在0.3%左右。（文 |《瞭望》新闻周刊记者 康淼 付敏）