福建试点！事关养老金！

“您好，欢迎您到我行办理个人养老金业务，每年最高税收优惠5400元。”“扫我朋友圈二维码，就能开立个人养老金账户。”这几天，不少福州市民都收到了这样的短信，看到了这样的朋友圈信息。

11月25日，个人养老金启动，福建成为36个先行城市（地区）之一，个人养老金会亏本吗？未来能领取多少？怎么开户？带着读者的问题，记者走访了多家在榕金融机构，请专家进行了解答。

一人一行一个账户

线下开立仅需5分钟

“个人养老金的账户是什么样的？”在工行网点，记者进行了开户体验。整套流程很简单，只需要带上身份证、银行卡，交由柜台工作人员，前后大概5分钟。账户开立完成后，通过自己的银行储蓄卡就能向该账户转账缴费，可以一次性，也可以分批。

开户成功后，会出现“个人养老金资金账户”和“个人养老金账户”两个账户。原来，个人养老金实行个人账户制，包括银行等渠道开立的个人养老金资金账户和在人社部开立的个人养老金账户，两个账户通过银行系统和人社部系统对接后关联，具有唯一性且互相对应。

“两个账户各有用途，个人养老金账户用于信息记录、查询和服务等；个人养老金资金账户用于缴费、购买产品、归集收益等。”工作人员说。当然，普通市民记不住那么多，去银行只要说开立个人养老金账户即可。目前，包括23家银行、11家理财公司、14家证券公司、7家独立基金销售机构和6家保险公司在内的机构，都能办理个人养老金业务。

收入越高 节税越多

“天花板”每年5400元

对于个人来说，自掏腰包购买个人养老金产品最直接的好处是能够享受税收优惠。那么，到底能省多少呢？

“个人养老金采用的是递延纳税，投资时不纳税，领取时才纳税。”兴业银行福州分行的理财师告诉记者，按照规定，个人养老金可以在税前按照实际缴存金额扣除，每年扣除的限额是1.2万元。

当然，每个人收入不同，节税效果也是不同的。如果月均收入5000至8000元，个税是3%，每年可以节税12000X3%=360元；月均收入8000至17000元，个税是10%，每年可以节税12000X10%=1200元；月均收入17000至30000元，个税是20%，每年可以节税12000X20%=2400元；按照最高的个税档位45%，也就是月均收入8万元+来算，每年可以节税12000X45%=5400元。简单说，收入越高，利用个人养老金制度可以节税越多，但“天花板”就是每年5400元。

举例来说：假设个人年收入30万元，全年缴纳社保公积金6万元，按照每年1.2万元的限额来交个人养老金。那么，在未进行个人养老金缴存前，年度应缴纳的个税为：（30万-6万-6万）X 20%-16920元=19080元；在缴存之后，应缴纳个税是（30万-6万-6万-1.2万）X 20%-16920=16680元，年度内节税2400元。（注：16920元，是这个档位收入纳税的速算扣除数）

领取时还要再收税

这部分人并不合算

值得一提的是，个人养老金虽然在购买时享受了税收优惠，但领取时还要按照3%计税。这“一来一回”，还划算吗？

对此，理财师表示，对全年综合所得低于个税起征点的人来说，投资个人养老金不仅享受不到优惠，还得承担额外的税费，并不适合投资个人养老金，直接去买养老基金、商业养老保险等养老产品会更合适。而对全年综合所得高于个税起征点的人来说，最低税率为3%，恰恰跟个人养老金领取的税率相等，税收没优惠，但有投资收益。不过，假设纳税人收入适用税率为10%，按照每年12000元缴纳享受税收优惠，则每年可减少当期税费1200元，本金12000元在提取时缴纳个税360元，等于年减少个税840元，按照缴纳30年则可以享受2.52万元税收优惠。所以，收入越高，适用的个税税率越高的人，缴纳个人养老金获得的优惠越明显。

1.2万元连缴30年

最终可领取数十万元

假设每年足额投入1.2万元，将来能领多少钱呢？

银行人士表示，假设每年缴纳1.2万元，连续缴纳30年，总计投入36万元，如平均年化收益率为3%，则税后到期本息总收益为57.04万元；如平均年化收益率为5%，则税后到期本息总收益为81.2万元。当然，运作好的产品，也可能有更高收益。

记者从在榕险企获悉，各家保险公司推出的专属商业养老保险已有一年多的试点经验，整体来看，去年展业的6家险企的专属商业养老保险稳健型账户结算利率在4%至6%之间，进取型账户结算利率在5%至6.1%之间。但是，要承认的是，投资收益计算是很复杂的事情，涉及的变量太多，不能一概而论。

资金投向各不同

“保命钱”会亏本吗？

毕竟是为自己存一笔“保命钱”，安全肯定是第一位的。个人养老金的四个投向：储蓄存款、银行理财、商业养老保险、公募基金，很多人都知道，但是具体有什么产品，安全性如何呢？

在榕银行相关业务负责人告诉记者，目前，个人养老金可投产品名单中，有129只养老目标基金，来自6家保险公司的总计7款个人养老金保险产品，其他则有银行理财产品和储蓄存款。

从基金类型看，偏债混合型数量最多，共有59只，偏股混合型有2只，平衡混合型有18只，所以，总体风格偏稳健。从个人养老金保险产品上看，均为专属商业养老保险，参保门槛低，适合没有太多闲散资金的年轻人，以及工作性质比较灵活的新市民。此外，养老理财和养老储蓄目前均处于试点阶段。养老理财一般选择稳定、成熟、运作合规稳健的、适合个人养老金长期投资或流动性管理需要的理财产品。兴银理财相关负责人表示，养老理财主要为长期限产品，因此对客户身患重疾等情况设计了提前赎回条款，而其他非养老理财的养老金理财产品并无提前赎回条款。至于储蓄存款，开办个人养老金业务的商业银行所发行的储蓄存款（包括特定养老储蓄，不包括其他特定目的储蓄）均可纳入购买范围。

在安全性方面，个人养老金平台的产品都是经过严格把关才能够入选的，所以产品的稳定性、安全性和收益性都应该是比较有保障的。一般从银行和正规金融机构购买的产品都应该可以相对控制风险。此外，由于封闭积累，长期投资、长期看收益是有保障的。

30岁至退休是主力

根据风险偏好选产品

兴业、农行理财经理告诉记者，由于个人养老金账户封闭运行及领取条件的限制，30岁至退休前的人是主力人群。参与者可以自行选择，建议风险偏好较高的年轻人，可以适当提高权益类基金产品配置比例，风险偏好相对稳健的年长人群，可以选择存款、保险、理财等产品进行综合配置。在经济能力与日常生活现金流可控的情况下，获得长期稳定的收益，实现个人资产保值增值，跑赢通胀。 

“个人养老金金融产品，并非全部是储蓄产品，也有些是投资产品，在投资中需要有风险意识。个人需要坚持长期投资长期收益、审慎投资合理回报的投资理念，根据个人目前所处年龄阶段收入水平、对老年生活的预期、对投资风险的偏好等合理选择金融产品。”理财经理们说。（福州晚报记者 江海）