抵押贷款者的福音

　　该协议所涉及的是2005年初至2007年7月30日期间发放的抵押贷款，利率冻结期为5年。按原计划，这些抵押贷款将在2008年初至2010年7月31日期间面临利率上调。

　　但此次冻结的抵押贷款利率将不包括那些在2008年1月前到期的“初始”利率，也不包括那些有潜在可能偿还利率的贷款者。此外，为了将投机者筛除出去，只有那些日常就居住在自己住房里的房主才有资格从这一计划中受益。

　　据悉，明年美国将有200多万购房者面临贷款利率调整，由于还款压力增加，其中四分之一的人可能因无力还贷而丧失房屋抵押赎回权。

　　此外，该冻结计划中还包括一份负责执行利率冻结的贷款服务机构与购买抵押贷款担保债券的投资者之间达成的协议，该协议是在美国政府的斡旋下达成的。虽然这份协议不具约束力，但由于得到了主要投资者的支持，预计可让贷款服务机构取得更大的灵活性,以迅速修订某些贷款协议的内容，引导其他借款人进行再融资。

　　冻结计划前途未卜

　　美国房地产市场的萧条已经严重威胁到经济增长。据房地产研究公司RealtyTrac提供的数字，今年前10个月，美国丧失抵押品赎回权的案件数已达180万起，高于去年全年的130万起。

　　此外分析人士认为，贷款人丧失抵押品赎回权问题不但削弱了消费者的信心，还引发了社会对房产价值缩水的不安。一位与白宫关系密切的共和党顾问表示，布什政府在此时突然提出冻结计划,表明美国当局已经意识到次贷危机已上升为政治问题。

　　但该冻结计划也遭到不少诟病。其中，焦点问题之一在于利率要冻结多久。美国政府和联邦监管机构近来一直在与主要抵押贷款机构进行磋商。在磋商过程中，部分监管机构希望利率冻结期能达到至少7年，而抵押贷款机构则要求只冻结1-2年，尽管协议的达成表明双方均有所妥协，但矛盾仍然存在。

　　同时，如何衡量贷款者的还款资质也是摆在政府面前的难题。此外，该冻结计划可能引发的社会道德危机或许也将引来民主党的反对声音。纽约州民主党参议员查尔斯·舒默上周表示，这是布什政府第一次考虑采纳面向大众的方式解决次贷问题。但是随后带来的将是一系列的问题。“投资者们会遵从这项计划吗？如果不是，他们是否要被迫接纳该计划？”